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Auf der Crowdestate Crowdfunding-Plattform haben wir ein Vorbuchungssystem verwendet, aber in einigen der zukünftigen Projekte werden wir Zinsauktionen einsetzen. Hier gibt es eine Erklärung dazu, was eine Zinsauktion ist und wie sie den Anlageprozess beeinflusst.
Zusammengefasst
Unternehmen, die eine Finanzierung suchen, können unsere Zinsauktionsfunktionalität nutzen, um ihre Zinsaufwendungen zu reduzieren. Die Zinsauktion ist ein Marktplatz, auf dem Crowdestate einen Kreditantrag und die eingereichten Sicherheitendaten verwendet, um den anfänglichen maximalen Zinssatz eines Kredits festzulegen. Die Investoren von Crowdestate werden während der gesamten Finanzierungskampagne um den siegreichen Zinssatz bieten, und nur Investoren mit den niedrigsten Zinssätzen können an der Finanzierung des Darlehens teilnehmen. Die Gewinnerinvestoren und der endgültige Kreditzinssatz werden nach Abschluss der Finanzierungskampagne festgelegt.
Detailliert
Der Zinssatz für die Finanzierungskampagne wird als Ergebnis der Unterbietung im Rahmen einer über die Crowdestate-Plattform durchgeführten Rückwärtszinsauktion ermittelt.
Durch die Eingabe eines Darlehensbetrages und eines Zinssatzes bei der Auktion und der Bestätigung des Wunsches, ein Darlehen zu gewähren, machen Sie dem Sponsor ein Angebot, dem Sponsor ein Darlehen in der von Ihnen im Angebot angegebenen Höhe, zum von Ihnen angegebenen Zinssatz und gemäß dem Darlehensvertrag zu gewähren, den Sie in den Prospektunterlagen finden (siehe Beispiel unten). Die Abgabe des Angebots ist für Sie verbindlich und Sie können das Angebot nicht einseitig zurückziehen oder stornieren.
Bei der Auktion können Sie nur solche Angebote abgeben, die dem Anfangszinssatz der Auktion entsprechen oder niedriger sind (der Zinssatz wird mit einer Genauigkeit von 0,1% angeboten). Die Anzahl der Angebote, die Sie abgeben können, ist nicht begrenzt. Der Kreditbetrag muss mindestens 100 EUR oder ein Vielfaches von hundert Euro betragen und darf den maximalen Kreditbetrag nicht überschreiten.
Falls es Angebote anderer Kreditgeber mit einem niedrigeren Zinssatz als in Ihrem Angebot gibt oder andere Angebote Ihrem Angebot entsprechen, aber diese Angebote wurden früher gemacht, und diese Angebote insgesamt mindestens den maximalen Kampagnenbetrag ausmachen, wird Ihr Angebot nicht mehr wirksam und Sie können keine Investition in diese Gelegenheit tätigen.
Übersteigt die Summe der effektiven Angebote den maximalen Kampagnenbetrag und hat Ihr Angebot den höchsten Zinssatz im Vergleich zu den anderen Angeboten und wird später als die anderen Angebote mit dem gleichen höchsten Zinssatz abgegeben, so erlischt Ihr Angebot in dem Umfang, in dem der Gesamtbetrag der effektiven Angebote den maximalen Kampagnenbetrag übersteigt.
Mit anderen Worten, die Angebote mit einem niedrigeren Zinssatz und danach Angebote mit einem gleich hohen Höchstsatz, die früher gemacht werden, bleiben innerhalb des maximalen Kampagnenbetrags wirksam.
Der Effektivzinssatz für eine Finanzierungskampagne ist der im Effektivangebot mit dem höchsten Zinssatz angegebene Zinssatz, der für alle Investoren gilt.
Der Sponsor gibt seine bedingte Zustimmung zum Abschluss eines Kreditvertrages mit Investoren, die wirksame Angebote abgegeben haben, zu den im Kreditvertrag festgelegten Bedingungen. Die Annahme ist für den Sponsor verbindlich und kann nicht einseitig zurückgezogen oder storniert werden.
Die Annahme tritt für die am Ende der Auktion gültigen Angebote in Kraft, sofern am Ende der Auktion mindestens in Höhe des minimalen Kampagnenbetrags wirksame Angebote vorliegen. In diesem Fall wird der Darlehensvertrag zwischen dem Sponsor und den Investoren ab dem Stichtag der Auktion automatisch abgeschlossen.
Nach Abschluss des Darlehensvertrages wird automatisch ein Dokument des Vertrages erstellt, in dem das Datum des Vertragsabschlusses, der Darlehensbetrag und der Effektivzinssatz angegeben werden.
Liegen bis zum Auktionsende keine Angebote auf der Auktion in mindestens einem Mindestkampagnenbetrag vor, hat der Sponsor das Recht, die Auktion um 7 Kalendertage zu verlängern.
Verlängert der Sponsor die Frist nicht oder werden keine Angebote in mindestens einem minimalen Kampagnenbetrag gemacht, verlieren die Angebote der Investoren ihre Wirkung und es werden keine Kreditverträge abgeschlossen.
Auto Invest und Auto Bidder
Wenn Sie das Projekt eröffnen, können Sie zwischen 2 Optionen wählen – ein einmaliges Angebot manuell machen oder einem Auto Bidder erlauben, für Sie zu investieren (der bei Bedarf die Zinsen des Angebots innerhalb des angegebenen Zinssatzes aktualisiert).
Bei der Einrichtung Ihres Auto Invest haben Sie den minimalen und maximalen Ertrag eines Projekts festgelegt. In der Zinsauktion investiert Auto Invest (wo die Auto Bidder-Funktion hinzugefügt wurde) für Sie unter Berücksichtigung dieser Werte.
Auto Invest präsentiert zunächst den Investitionsauftrag mit einer maximalen Rendite (Zinssatz). Abhängig von den Angeboten anderer Investoren wird Auto Invest bei Bedarf Angebote mit einer um 0,1 Punkte niedrigeren Rendite in gleicher Höhe unterbreiten, solange die Mindestrendite erreicht ist.
Ein Beispiel
Crowdestate hat dem Kreditnehmer (Sponsor) erlaubt, ein Darlehen in Höhe von 450.000 EUR mit einem anfänglichen, maximalen Zinssatz von bis zu 12 % zu beantragen. Die folgenden Gebote sind während der Finanzierungskampagne eingegangen:
A. EUR 150.000 zu einem Zinssatz von 10 %;
B. EUR 200.000 zu einem Zinssatz von 10,5 %;
C. EUR 150.000 EUR zu einem Zinssatz von 11,2 %;
D. EUR 200.000 EUR zu 11,5 % Zinssatz;
E. EUR 100.000 EUR zu einem Zinssatz von 12 %;
F. EUR 150.000 EUR zu einem Zinssatz von 12 %.
Der Gesamtbetrag der Darlehensangebote in Höhe von 950.000 EUR übersteigt den maximalen Darlehensbetrag des Darlehensnehmers, sodass der Darlehensbetrag ausgehend von den niedrigsten Geboten aufsteigend gefüllt wird. Die Gebote A und B haben den niedrigsten Zinssatz und werden in voller Höhe, nämlich 350.000 EUR, teilnehmen. Gebot C nimmt an dem verbleibenden verfügbaren Betrag von EUR 100.000 teil und EUR 50.000 aus diesem Gebot werden verworfen.
Alle beteiligten Bieter erhalten den Preis, den der endgültige teilnehmende Bieter angefragt hat, d. h. 11,2 % von Bieter C.
